白酒基金最大回撤百分之多少，基金回撤率控制在多少左右

一般基金回撤控制在20%之內(nèi)。超過(guò)20%，說(shuō)明趨勢(shì)完全轉(zhuǎn)向，清倉(cāng)為上。

資產(chǎn)的最大回撤率要依據(jù)實(shí)際市場(chǎng)行情看來(lái)，不可以一概而論。一般，資產(chǎn)的最大回撤率是在20%之內(nèi)。與此同時(shí)，資金額、減倉(cāng)的特性(重倉(cāng)股一次性減倉(cāng)、輕倉(cāng)扛點(diǎn)減倉(cāng))也會(huì)對(duì)回撤率造成一定的影響。最大回撤率指的是在選擇的期限內(nèi)任一歷史時(shí)間時(shí)段往后面推，在該商品凈值來(lái)到最低點(diǎn)時(shí)的回報(bào)率減倉(cāng)力度的最高值。拓展資料：最大回撤率是指在選定周期內(nèi)任一歷史時(shí)點(diǎn)往后推，產(chǎn)品凈值走到最低點(diǎn)時(shí)的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用來(lái)描述買入產(chǎn)品后可能出現(xiàn)的最糟糕的情況。最大回撤是一個(gè)重要的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，對(duì)于對(duì)沖基金和數(shù)量化策略交易，該指標(biāo)比波動(dòng)率還重要。以上是關(guān)于最大回撤率的名詞解釋。用通俗思維在股指期貨基金產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)中可以理解為以下幾點(diǎn)。1.回撤用來(lái)衡量該私募產(chǎn)品的抗風(fēng)險(xiǎn)能力?；爻返囊馑迹侵冈谀骋欢螘r(shí)期內(nèi)產(chǎn)品凈值從最高點(diǎn)開(kāi)始回落到最低點(diǎn)的幅度最大回撤率，不一定是（最高點(diǎn)凈值-最低點(diǎn)凈值）/最高點(diǎn)時(shí)的凈值，也許它會(huì)出現(xiàn)在其中某一段的回落。公式可以這樣表達(dá)：D為某一天的凈值，i為某一天，j為i后的某一天，Di為第i天的產(chǎn)品凈值，Dj則是Di后面某一天的凈值drawdown就是最大回撤率drawdown=max（（Di-Dj）/Di），其實(shí)就是對(duì)每一個(gè)凈值進(jìn)行回撤率求值，然后找出最大的。可以使用程序?qū)崿F(xiàn)。（2010年7月20日初始凈值1；恰逢2010年10月美國(guó)推出QE2全球股市大漲，該基金凈值增長(zhǎng)到1.8；其后國(guó)內(nèi)股市劇烈震蕩，截止2011年4月25，該基金凈值為0.98.假設(shè)投資者在最高峰時(shí)期認(rèn)購(gòu)，半年后在最低潮時(shí)期贖回，虧損45.5%。此就是最大回撤率給高位追買的投資者的指示意義）2.回撤用來(lái)描述任一投資者可能面臨的最大虧損一個(gè)基金產(chǎn)品用歷史絕對(duì)收益衡量，它的初始認(rèn)購(gòu)者一直持有或許是賺錢的，但是在該私募基金表現(xiàn)最優(yōu)異時(shí)候認(rèn)購(gòu)的投資者卻不一定賺錢，還甚至有可能巨虧。比如：一個(gè)基金產(chǎn)品成立于2008年11月上證指數(shù)1700點(diǎn)初始凈值為1，在2009年8月上證指數(shù)上漲到3400點(diǎn)時(shí)，凈值達(dá)到2.1，為投資者帶來(lái)110%回報(bào)。在2009-2012持續(xù)3年下跌市道中，該基金凈值下降到1.2。單從業(yè)績(jī)來(lái)看，基金依然為投資者創(chuàng)造20%收益，可是若是在2009年8月認(rèn)購(gòu)的投資者則虧損幅度達(dá)42.8%，而這42.8%就是該基金的最大回撤率?？偟膩?lái)說(shuō)，關(guān)注私募基金的最大回撤率可以幫助投資者了解該基金風(fēng)險(xiǎn)控制能力和知道自己面臨的最大虧損幅度。當(dāng)然，在關(guān)注最大回撤率的同時(shí)也要關(guān)注該基金凈值均值的移動(dòng)斜率。當(dāng)投資者聽(tīng)到最大回撤率49%時(shí)，幾乎一片噓聲；而當(dāng)把收益曲線作成圖形時(shí)，面對(duì)10倍增長(zhǎng)，其間的49%回撤就不再是問(wèn)題。

1210回撤策略：這個(gè)是最簡(jiǎn)單實(shí)用的一個(gè)止盈策略，意思就是說(shuō)當(dāng)你的基金持有時(shí)間滿一年，且持有收益率為10%，便可以止盈了?！就卣官Y料】一、什么是回撤1.回撤率回撤率主要指在特定的周期內(nèi)，從任意歷史時(shí)點(diǎn)往后推，私募基金產(chǎn)品凈值走到最低點(diǎn)時(shí)的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤率是一個(gè)重要的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，能夠用來(lái)描述買入產(chǎn)品后可能出現(xiàn)的最糟糕的一個(gè)情況。相比較對(duì)沖基金和數(shù)量化策略交易，最大回撤率比波動(dòng)率還要重要。2.最大回撤率有什么意義最大回撤率主要有以下兩點(diǎn)作用：（1）能夠用來(lái)衡量該只私募產(chǎn)品的抗風(fēng)險(xiǎn)能力?；爻返囊馑?，就是產(chǎn)品凈值從歷史最高凈值回落的幅度。如：某私募基金的歷史最高凈值是1.6，現(xiàn)在的凈值1.1，那么它的回撤幅度就是31.25%，也就是相當(dāng)于虧損了31.25%。（2）能夠用來(lái)描述投資者可能面臨的的最大虧損。一個(gè)基金產(chǎn)品用歷史絕對(duì)收益衡量，也許它的初始認(rèn)購(gòu)者是賺錢的，但是在該私募基金表現(xiàn)最優(yōu)異時(shí)候認(rèn)購(gòu)的投資者卻不一定賺錢，因?yàn)橥度氲某杀据^高，出現(xiàn)巨大虧損的可能性較大，我們舉個(gè)例子：有一只基金產(chǎn)品成立于2007年11月，上證指數(shù)1700點(diǎn)初始凈值為1，在2008年8月上證指數(shù)上漲到3400點(diǎn)時(shí)，它的凈值達(dá)到了2.1，為投資者帶來(lái)110%回報(bào)。在2008-2011持續(xù)3年下跌市道中，該基金凈值連續(xù)下跌至1.2。我們單從業(yè)績(jī)來(lái)看，基金是為投資者創(chuàng)造了20%的收益，但是若投資者是在2008年8月認(rèn)購(gòu)的，則其將會(huì)面臨42.8%的虧損，而這42.8%，就是該基金的最大回撤率。關(guān)注私募基金的最大回撤率能夠使投資者更加清楚的了解該只基金的風(fēng)險(xiǎn)控制能力以及知道自己面臨的最大基金虧損幅度的高低，具有指明燈的作用。二、基金回撤的原因分析1.單純因?yàn)閮r(jià)格隨機(jī)游走引起的回撤任何一個(gè)具體的股價(jià)、市值和凈值，都是精確的錯(cuò)誤。這很像薛定諤的貓。當(dāng)我們不去觀察貓的時(shí)候，貓是既死又活的狀態(tài)的疊加。當(dāng)我們觀察貓的時(shí)候，貓的狀態(tài)就坍縮為生或者死唯一一種結(jié)果。只用一種具體結(jié)果去代表整體是錯(cuò)誤的。在股市沒(méi)有開(kāi)市的時(shí)間，或者停牌期間，人們對(duì)公司股價(jià)的估量都是模糊的，各不相同的。股價(jià)是一個(gè)離散的狀態(tài)。一旦開(kāi)始交易，公司的股價(jià)就坍縮為一個(gè)具體的值，并開(kāi)始隨機(jī)游走。其實(shí)，任何一個(gè)具體的交易價(jià)格，都不足以衡量公司價(jià)值，都只是從一個(gè)極小的角度反映公司價(jià)值。當(dāng)我們有長(zhǎng)期的、大量的交易價(jià)格時(shí)，才可以逐步接近公司價(jià)值的全貌。所以，單純因?yàn)楣蓛r(jià)隨機(jī)游走引起的回撤，是完全無(wú)法預(yù)測(cè)的，也沒(méi)有必要去防范。2.短期高漲情緒回落引起的回撤這多發(fā)生于個(gè)股股價(jià)短期沖高之后。這一類回撤很多人認(rèn)為可以預(yù)測(cè)，即使長(zhǎng)期看好也會(huì)依此來(lái)短期地做高拋，希望隨后低吸進(jìn)一步降低成本。這類操作有一定的正確的概率。但是，高漲的情緒可能會(huì)延續(xù)，也可能拉長(zhǎng)時(shí)間跨度后被公司盈利增長(zhǎng)追上。所以這種操作正確的概率就大打折扣。而且，高拋之后，理論上任何一個(gè)低于高拋位置的價(jià)位都值得接回，何時(shí)接回就顯得很為難。另一種情況是，高拋之后股價(jià)繼續(xù)上漲，是否要認(rèn)錯(cuò)加價(jià)接回長(zhǎng)期看好的股票就顯得更加為難。絕大部分人是不愿意加價(jià)接回的，從此與當(dāng)初長(zhǎng)期看好的股票再無(wú)關(guān)聯(lián)。所以，我們認(rèn)為這一類回撤也很難預(yù)測(cè)的。我們建議不必去預(yù)測(cè)，也沒(méi)有必要去防范。